1. 买入看跌期权,买入看跌期权的盈亏平衡点什么意思?
行权价加上(看涨期权)或减去(看跌期权)的期权价格,在加上或减去相应的交易费用后得到的价格,就是盈亏平衡点
2. 空头看跌期权什么意思?
空头看跌期权是一种金融衍生品,也被称为卖出看跌期权。在期权市场上,卖出看跌期权的人被称为空头,买入看跌期权的人则被称为多头。
空头看跌期权意味着卖出者拥有在未来某一时间以特定价格卖出某种资产的权利。例如,如果一个投资者出售了一份看跌期权,他或她将获得权利金,并有权在未来的特定日期以特定价格卖出标的股票。然而,如果该股票在到期日之前下跌,空头看跌期权持有者可以选择不执行期权,从而损失已经获得的权利金。
因此,空头看跌期权实际上提供了一种保护机制,使投资者能够保护其在股票或其他资产上的投资免受可能的下跌影响。然而,值得注意的是,空头看跌期权可能会对投资者产生不利影响,如果股票大幅下跌,投资者可能会损失其全部投资。
3. 期权交易全过程详细讲解?
期权交易是一种金融衍生品交易,涉及到在未来某一特定时间以特定价格购买或出售某种资产(如股票、债券、商品、指数等)的权利。期权交易可以分为买方期权(Call Option)和卖方期权(Put Option),分别代表购买期权的权利和出售期权的权利。以下是期权交易的全过程:
1. 了解期权基本概念:在开始期权交易前,首先需要了解期权的基本概念,如期权类型、行权价、到期日、合约规模等。
2. 选择交易平台:选择一个可靠的期权交易平台,如证券交易所、期货交易所、在线交易平台等。
3. 开立期权账户:开设期权交易账户需要符合相关交易所的要求,如提供身份证明、银行卡信息等,有些交易所还需要进行风险承受能力评估。
4. 注入资金:为期权交易账户注入资金,用于支付期权合约的保证金、交易费用等。
5. 选择合约:在期权交易平台上,根据自己的投资策略和风险承受能力选择合适的期权合约,包括期权类型、行权价、到期日等。
6. 买卖期权:当投资者对市场趋势有一定判断时,可以选择购买看涨期权(Call Option)或购买看跌期权(Put Option)。购买期权意味着拥有在未来某一时间以特定价格购买或出售某种资产的权利。同样,如果投资者对市场趋势持悲观态度,可以选择出售看涨期权(Put Option)或出售看跌期权(Call Option)。
7. 管理头寸:在期权交易中,需要关注市场动态,适时调整期权头寸,包括买入或卖出期权合约、调整行权价等。
8. 行权或到期:当期权合约到期时,投资者可以选择行使期权权利(如购买或出售资产),或者选择放弃期权权利。
9. 结算和退出:在期权交易完成后,需要办理结算和退出手续。结算是指对期权交易进行资金清算,退市是指将期权交易账户从交易所退出。
请注意,期权交易具有较高的风险,不适合所有投资者。在进行期权交易前,请确保了解相关风险,并根据自己的风险承受能力进行投资决策。如有需要,请咨询专业的投资顾问。
4. 期权当天平仓如何算盈亏?
看涨期权:当天买入当天平仓的情况下,如果期权合约执行价格高于标的资产的价格,则期权无价值,买方亏损等于所花费的权利金;如果期权合约执行价格低于标的资产的价格,则期权有价值,买方盈利等于标的资产价格与执行价格之差减去所花费的权利金。 盈利 = max(标的资产价格 - 执行价格 - 权利金, 0) 亏损 = 权利金
看跌期权:当天买入当天平仓的情况下,如果期权合约执行价格低于标的资产的价格,则期权无价值,买方亏损等于所花费的权利金;如果期权合约执行价格高于标的资产的价格,则期权有价值,买方盈利等于执行价格与标的资产价格之差减去所花费的权利金。
5. 看涨期权和看跌期权的区别是什么?
1.
定义不同 看跌期权亦称卖出期权或敲出,看涨期权的对称,期权交易的种类之一,在将来某一天或一定时期内,按规定的价格和数量,卖出某种有价证券的权利看涨期权(call option)。看涨期权又称买进期权,买方期权,买权,延买期权,或“敲进”,是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
2.
本质不同 看涨期权的执行净收入,称为看涨期权的到期日价值,它等于标的资产价格减去执行价格的差额。看跌期权的执行净收入,称为看跌期权的到期日价值,它等于执行价格减去标的资产价格的差额。
6. 卖出看跌期权是什么意思?
卖出期权亦称 “看跌期权” 或 “敲出”,在一定的期间内,按协定的价格和数量,卖出某种有价证券的权利,期权交易的种类之一,是买进期权的对称。
客户购入卖出期权后,有权在规定的日期或期限内,按契约规定的价格、数量向期权的购买者卖出某种有价证券。
其使用的范围一般说来只有当证券行市有跌落的趋势时,人们才乐意购买卖出期权。
7. 期权双向开仓岂不是稳赚不赔?
你问题里的那句话是自相矛盾的。只有当波动够大的时候才能赚到钱,除此之外都是要赔的。所以显然不是“稳赚不赔”。双向等量买期权的好处在于不用赌方向,只要赌波动率,涨或者跌的够多都能赚钱。但缺点就是赔的时候赔的也多。例如,你买了一个看涨期权,到期时股价不动,你损失的是一个看涨期权的权利金。但如果你两头下注,到时候股价不动,你损失的就是一个看涨和一个看跌的权利金了,实际上风险也增加了。所以有得才有失,金融市场里风险和收益是成比例的。另外一个问题就是,期权定价的时候已经考虑的波动率,完全反映在价格里了。也就是说波动率越大的期权价格越高(因为越有可能赚到钱)。只有当实际实现的波动率,比期权定价时候的预期波动率大,买方才能赚到钱。具体的关系可以去看Black-Scholes模型。结构化产品里有一种叫Twin-Win Certificate的,就类似这种策略,但实际不会像你形容的那样来构造,因为两头下注的成本实在太高了。一般会放弃两端远处的收益(也就是有收益封顶),来降低成本。